文/汪 標(biāo)

問：我今年40歲，經(jīng)過多年的打拼，積累了一些財(cái)富。在北京有了自己的住房，還清了所有的房貸；有了自己的私家車，過上了有車一族的生活。人到了這個(gè)年紀(jì)，不得不為今后的日子著想。據(jù)媒體報(bào)道，一個(gè)家庭要想過上富足的退休生活，需要1000萬元，而我手頭的金融資產(chǎn)，現(xiàn)在只有100萬元。如果我打算10年后退休，怎么才能讓這100萬元變成1000萬元？

我們知道，在理財(cái)之前首先要確定的是理財(cái)目標(biāo)，你的目標(biāo)很明確，就是要在10年內(nèi)讓100萬元增值到1000萬元。

這個(gè)目標(biāo)能實(shí)現(xiàn)嗎？讓我們簡(jiǎn)單計(jì)算一下實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要的年化收益率是多少，再來尋找相應(yīng)的產(chǎn)品。根據(jù)計(jì)算，要想實(shí)現(xiàn)10年增值10倍的目標(biāo)，每年的收益率必須達(dá)到25.89%。如此高的投資回報(bào)率，恐怕只有股神巴菲特等少數(shù)人才能實(shí)現(xiàn)，對(duì)于普通投資者來說，有點(diǎn)可望而不可及。

事實(shí)上，你并不需要把100萬元增值10倍，就可以實(shí)現(xiàn)富足退休的目標(biāo)。為什么這么說呢？因?yàn)槟氵�可以通過自身的結(jié)余，繼續(xù)積累財(cái)富。和10年前相比，你的收入肯定有了很大的增長(zhǎng)，沒有了房貸的負(fù)擔(dān)，你的支出也會(huì)有不小的下降。由于不知道你的具體收入和支出情況，我很難估計(jì)你的年度結(jié)余情況，但隨著未來收入的不斷增加，用10年的時(shí)間再積累300萬元的金融資產(chǎn)應(yīng)該沒什么問題。按照通常的情況，人在工作初期收入并不高，經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)驗(yàn)積累，收入會(huì)快速上升。30歲以后，開始進(jìn)入職業(yè)的黃金期，因此我認(rèn)為你的財(cái)富積累主要在過去10年里，你買了房，買了車，還清了貸款，還積累了100萬元資金，這是很多人難以企及的成就。未來10年，如果你不再貸款買房，積累的資金肯定比前面10年多。加上現(xiàn)有房產(chǎn)的價(jià)值(按300萬元算)，即使不考慮房產(chǎn)增值的因素，你只需要讓100萬元增值到400萬元，就可以讓家庭財(cái)富累積到1000萬元。按10年增值4倍計(jì)算，年化收益率要達(dá)到14.9%。這仍然是一個(gè)不低的收益率水平，但和25.89%的收益率相比，這一收益率還是有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)的。不過，實(shí)現(xiàn)這樣的收益率我們需要一些運(yùn)氣。如果未來10年里，我們還能再經(jīng)歷一次2006～2007年那樣的大牛市，那么只要購(gòu)買了指數(shù)基金，就很有可能實(shí)現(xiàn)資金翻兩番的目標(biāo)。

由于中國(guó)股市的風(fēng)險(xiǎn)較高，如果你無法承受股市的波動(dòng)，那么最好的辦法是適當(dāng)調(diào)整一下理財(cái)目標(biāo)。比如將原先計(jì)劃的10年后退休，改為15年，由于多了5年時(shí)間，你可以多積累大約200萬元財(cái)富，在15年的時(shí)間里你只需要讓100萬元增值到200萬元就可以了，對(duì)應(yīng)的年化收益率僅為4.7%，只要購(gòu)買些理財(cái)產(chǎn)品就足夠了。

比較折中的辦法是，將100萬元分成兩部分，50萬元購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，50萬元投資股票型指數(shù)基金。如果運(yùn)氣好，能碰上牛市(未來10年碰上一次牛市的概率還是比較高的)，就可以早幾年退休；如果運(yùn)氣不好，股市仍然像過去幾年那樣萎靡不振，無非也就是推遲幾年退休。但切忌不要為了實(shí)現(xiàn)某一理財(cái)目標(biāo)，而承擔(dān)自己無法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，去博取過高的收益。