在連續(xù)兩年調(diào)降評(píng)級(jí)之后，近日南京銀行終于坐不住了。經(jīng)過與標(biāo)普的溝通無效之后，南京銀行與標(biāo)普終止了多年的合作。南京銀行的評(píng)級(jí)風(fēng)波僅僅是國(guó)內(nèi)銀行評(píng)級(jí)遭調(diào)降的一個(gè)縮影，而銀行和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間存在明顯的視角差異。
實(shí)際上，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)兩年來頻頻在唱衰中國(guó)銀行
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評(píng)級(jí)爭(zhēng)議
6月27日，標(biāo)普評(píng)級(jí)宣布，將南京銀行的評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整至負(fù)面，并將該行大中華區(qū)信用體系長(zhǎng)期和短期評(píng)級(jí)也相應(yīng)的做了下調(diào)，并確認(rèn)該行長(zhǎng)期"BB+"和短期"B"的發(fā)債信用評(píng)級(jí)。不過，此后應(yīng)南京銀行要求，標(biāo)普撤銷了上述評(píng)級(jí)。
標(biāo)普認(rèn)為，評(píng)級(jí)的負(fù)面展望反映的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)上升，而南京銀行的資本水平下降。標(biāo)普預(yù)計(jì)該行資本充足率可能將降至5%以下的水平，而5%是南京銀行當(dāng)前評(píng)估和整體評(píng)級(jí)的最低界限。
南京銀行方面則稱，南京銀行加強(qiáng)不良貸款的核銷力度，維持了相對(duì)較高的撥備水平，此舉能夠應(yīng)對(duì)未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，但卻被標(biāo)普誤認(rèn)為資本的弱化。同時(shí)，銀行在通過各種手段補(bǔ)充資本，并于去年發(fā)行了150億二級(jí)資本債券。
"標(biāo)普的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)是按照它的一套方式，而忽視了銀行方面應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。"南京銀行相關(guān)人士稱，南京銀行正處在一個(gè)擴(kuò)張期，指標(biāo)也是符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定的。單純考量資本充足率進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)銀行的管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定并不全面。
數(shù)據(jù)顯示，南京銀行在2015年核銷不良資產(chǎn)總額27.1億元，而2016年一季度核銷8.56億元；2015年末撥備覆蓋率為430.95%，2016年一季度則為447.33%。
在資本充足率方面，截至2016年3月末，南京銀行的核心一級(jí)資本充足率由2015年末的9.38%下降至8.21%，一級(jí)資本充足率從10.35%下降至9.03%。
南京銀行方面表示，年初均為銀行業(yè)務(wù)的集中期，而該行一季度的業(yè)務(wù)擴(kuò)展肯定是對(duì)資本有所消耗的。同時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)于創(chuàng)新業(yè)務(wù)、同業(yè)和表外業(yè)務(wù)也增加了計(jì)提資本，這些都會(huì)引起資本充足率的變動(dòng)。
更重要的是，標(biāo)普將南京銀行的長(zhǎng)期發(fā)債人信用評(píng)級(jí)從"BBB-"下調(diào)至"BB+"之后，在債券市場(chǎng)的認(rèn)可將影響較大。據(jù)了解，按照標(biāo)普的評(píng)級(jí)序列，BBB序列與BB序列最明顯的區(qū)別是，前者稱為投資級(jí)，后者稱為投機(jī)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果的定性將會(huì)導(dǎo)致債券歸類差別。
"銀行方面的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)都沒有問題，甚至是越做越好，下調(diào)評(píng)級(jí)是缺乏說服力的。"上述南京銀行人士表示。
記者了解到，南京銀行高管對(duì)標(biāo)普所稱的風(fēng)險(xiǎn)并不認(rèn)可，并用實(shí)際行動(dòng)表現(xiàn)出其對(duì)未來發(fā)展的信心。公開信息顯示，2016年6月8日，南京銀行董事及高管增持了公司股份3.9萬股。
南京銀行董秘湯哲新表示，由于南京銀行和標(biāo)普的合作期滿，加之雙方分歧較大，南京銀行決定終止雙方合作。
看空銀行業(yè)？
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的背景下，南京銀行并非被國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)評(píng)級(jí)的國(guó)內(nèi)銀行。6月17日，某股份制銀行的長(zhǎng)期發(fā)債人信用評(píng)級(jí)由"BBB+"下調(diào)至"BBB"，展望穩(wěn)定。其理由仍是未來12~24個(gè)月內(nèi)該股份制銀行的資本實(shí)力將面臨壓力。4月1日，標(biāo)普將中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的評(píng)級(jí)展望下調(diào)至負(fù)面，將中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行的評(píng)級(jí)展望從穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面，將中國(guó)進(jìn)出口銀行的評(píng)級(jí)展望從穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面。
另一家國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪則在今年3月份將中國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)展望調(diào)降至負(fù)面后，將25家金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面，包括3家政策性銀行、12家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行。
"評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)評(píng)級(jí)的理由大致相同，就是經(jīng)濟(jì)下行、銀行不良上升，以及銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力變?nèi)醯念A(yù)期。"一家股份行人士稱，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在區(qū)別，而這種差異還在逐漸變大。
記者了解到，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)銀行作出評(píng)級(jí)時(shí)，主要是對(duì)"一般資本水平"的情況考量以及近期行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。其中行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期則是由宏觀經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)評(píng)估和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)評(píng)估兩個(gè)部分。宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)評(píng)估是國(guó)家經(jīng)濟(jì)預(yù)判和政府支持；商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)評(píng)估則側(cè)重看資本緩沖。
但是，國(guó)內(nèi)監(jiān)管層表示評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)過于擔(dān)憂。財(cái)政部副部長(zhǎng)史耀斌曾表示："對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行不會(huì)產(chǎn)生明顯影響。這些機(jī)構(gòu)在一定程度上高估了我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的困難，低估了我國(guó)推進(jìn)改革、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。"
2016年7月6日，銀監(jiān)會(huì)起草了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引（征求意見稿）》，旨在健全風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)和要素，完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
"尤其是中小銀行在擴(kuò)張時(shí)，監(jiān)管將重點(diǎn)把控其潛在風(fēng)險(xiǎn)。"銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，大行的風(fēng)險(xiǎn)目前是可控的，而小行在于業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的規(guī)范，要通過制度和法規(guī)建立，降低其風(fēng)險(xiǎn)。
